선물 거래는 투자자들에게 큰 수익을 가져다 줄 수 있는 동시에 큰 리스크를 동반합니다.
이런 이유로 선물 거래에 참여하고자 할 때는 증거금, 총매입가, 그리고 리스크 관리에 대한 명확한 이해가 필요합니다.
💡 증거금과 총매입가의 차이점
먼저, 증거금은 선물 계약을 체결하기 위해 투자자가 거래소에 맡기는 보증금입니다.
이는 보통 전체 계약 금액의 일정 비율로 정해지며, 투자자는 이 금액을 반드시 예치해야 거래를 시작할 수 있습니다.
예를 들어, 한 선물 계약에 필요한 증거금이 1,200만 원이고 총매입가가 9,000만 원인 경우, 투자자는 1,200만 원을 예치함으로써 9,000만 원 규모의 거래를 할 수 있게 됩니다.
💡 휴지가 된다는 표현의 의미
'휴지가 된다'는 표현은 사실상 그 선물 계약의 가치가 전혀 없어져 투자자가 모든 자본을 잃어버렸다는 의미로 사용됩니다.
선물 거래에서는 시장 가격의 변화에 따라 손익이 발생하며, 그 변동폭이 클 경우 증거금을 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.
💡 리스크 관리와 손실
1.증거금 소진: 만약 시장 가격이 불리하게 움직여 증거금(1,200만 원)이 모두 소진되면, 투자자는 추가로 자금을 예치해야 하거나 포지션을 청산해야 할 수 있습니다.
2.추가 손실: 가격 변동이 더 심할 경우, 추가 손실이 발생해 1,200만 원 이상의 자금을 잃을 수 있습니다.
상황에 따라 9,000만 원의 총매입가까지 손실이 발생할 수 있으며, 이는 원금을 초과하는 손실로 이어질 수 있습니다.
3.청산: 만약 가격 변동이 매우 불리하다면, 투자자는 자신의 포지션을 강제로 청산당할 수도 있습니다.
이는 증거금을 모두 잃고, 추가로 발생한 손실까지 부담하는 경우를 뜻합니다.
💡 리스크 관리의 중요성
선물 거래에서는 적절한 리스크 관리가 매우 중요합니다.
이를 위해 투자자들은 다음과 같은 전략을 사용하는 것이 좋습니다:
• 손절매 설정: 일정 수준의 손실이 발생하면 자동으로 포지션을 청산하는 손절매 주문을 설정할 수 있습니다.
• 포지션 규제: 계좌 자금의 일정 비율만을 사용해 거래하는 등 포지션을 제한합니다.
• 시장 모니터링: 시장 변화를 지속적으로 모니터링하며 대응 전략을 수립합니다.
선물 거래는 전문적인 지식과 경험이 필요한 고위험 고수익 투자 방법입니다.
따라서 충분한 준비와 위험 관리가 필수입니다.
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